Como comprar opções de petróleo. As opções de petróleo crus são o derivado de energia mais negociado na NYMEX, um dos maiores mercados de produtos derivados do mundo. O subjacente a essas opções não é realmente o petróleo em si, mas os futuros de petróleo bruto Os tipos de opções americanas e européias estão disponíveis nas opções do NYMEX American que permitem ao detentor exercer a opção a qualquer momento ao longo de sua maturidade, são exercidas em Contratos de futuros subjacentes Assim, um comerciante que está, por exemplo, muito tempo sobre a chamada americana opções de petróleo bruto coloca longa posição curta sobre o contrato de futuros de petróleo bruto subjacente. Assim, a tabela resume as opções de opções americanas que uma vez exercido resultados no respectivo subjacente Futuros posição mostrada na segunda coluna. American óleo cru opção position. After exercício de petróleo opções. Long opção de chamada. Por exemplo, Vamos supor que em 25 de setembro de 2017, um trader chamado Helen assume uma posição de chamada longa em opções de petróleo bruto americano em fevereiro 2017 Futuros ao preço de exercício de 90 por barril Em 01 de novembro de 2017, o preço de futuros de fevereiro de 2017 é de 96 por Barril e Helen quer exercer suas opções de compra Ao exercer as opções, ela iria entrar em uma posição de futuros de fevereiro de 2017 longo ao preço de 90 Ela pode optar por esperar até expirar e aceitar a entrega do petróleo bruto bloqueado ao preço de 90 Por barril, ou ela pode fechar a posição de futuros imediatamente para bloquear 6 96-90 por barril Tendo em conta que um contrato de opção de petróleo bruto é de 1.000 barris, o 6 por barril deve ser multiplicado por 1000, chegando assim a um salário de 6.000 - off da posição. O tipo europeu de opções de petróleo são liquidados em dinheiro Note que, contrariamente às opções americanas, as opções europeias só podem ser exercidas na data de vencimento Ao expirar uma opção de call put o valor será a diferença Entre o preço de liquidação do preço de exercício subjacente do Crude Oil Futures eo preço de liquidação do preço de exercício do Crude Oil Futures subjacente multiplicado por 1.000 barris, ou zero, o que for maior. Por exemplo, suponha que em 25 de setembro de 2017 Helen, o trader Entra em posição de longo call em opções de petróleo bruto europeu em fevereiro de 2017 futuros de petróleo a um preço de exercício de 95 por barril e que a opção custa 3 10 por barril Unidades de contrato de futuros de petróleo bruto são 1.000 barris de petróleo Em 1 de novembro de 2017, O preço do petróleo bruto é de 100 barril e Helen deseja exercer as opções. Depois de fazer isso, ela recebe 100-95 mil 5.000 como pagamento da opção. Para calcular o lucro líquido da posição, precisamos subtrair os custos das opções O prêmio que a opção de opção de longo paga para a opção de opção de curto no início da transação de 3.100 3 1 1000 Assim, o lucro líquido da opção de posição é 1,900 5.000 - Tures. Options contratos dar titulares posições longas o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender o subjacente, dependendo se a opção é chamada ou colocar Assim, as opções têm um perfil não linear de risco-retorno que é melhor para os comerciantes de petróleo bruto que Preferem proteção contra downside O mais um detentor de opção de petróleo bruto pode perder é o custo do prêmio de opção que é pago ao vendedor de escritor de opção Contratos de futuros, no entanto, não dão essa oportunidade de contratar lados, uma vez que têm um risco linear e retorno Perfil Os comerciantes de futuros podem perder toda a posição durante um movimento adverso do preço subjacente. Traders que não desejam se preocupar com a entrega física que pode exigir um monte de trabalho de papel e procedimentos complexos podem preferir opções de petróleo para futuros de petróleo Mais especificamente, São liquidados em dinheiro - o que significa que uma vez que as opções são exercidas, o titular da opção recebe o pay-off positivo na forma de dinheiro Neste caso, a entrega e aceitação são n O negociante que tem posição curta em um contrato de futuros deve entregar 1000 barris de petróleo bruto no vencimento e a posição comprada deve aceitar a entrega. Onde o preço do petróleo bruto é negociado no NYMEX, no entanto, A exigência de margem inicial de futuros é maior do que o prêmio exigido para a opção em futuros semelhantes, posições de opção oferecem alavancagem extra, liberando parte do capital necessário para a margem inicial Por exemplo, imagine que NYMEX requer 2.400 como uma margem inicial para um fevereiro de 2017 Contrato de futuros de petróleo bruto que tem um subjacente de 1000 barris de petróleo bruto No entanto, podemos encontrar uma opção de petróleo bruto em fevereiro 2017 futuros que os custos 1 barril 2 Assim, um comerciante pode comprar dois contratos de opção de petróleo que custaria exatamente 2.400 2 2 1 1.000 e representam 2000 barris de petróleo bruto No entanto, vale a pena notar que o preço mais baixo das opções será refletida no moneyness das opções. Em contraste com t A posição de futuros, as opções de opção de venda de longo prazo não são posições de margem e, portanto, não exigiria qualquer margem inicial ou manutenção e, portanto, não desencadear um call de margem Isso, por sua vez permite que o comerciante posição opção longa para melhor sustentar flutuações de preços sem qualquer liquidez adicional Exigência O comerciante deve ter liquidez suficiente para suportar flutuações de preços a curto prazo Long opção contratos ajudam a evitar this. Traders têm a oportunidade de coletar prémios vendendo, assim, assumindo riscos elevados opções de petróleo bruto Se os comerciantes não esperam que os preços do petróleo bruto para mudar fortemente Qualquer direção para cima ou para baixo, as opções de petróleo criar uma oportunidade para eles para ganhar um lucro por escrito venda de opções de petróleo out-of-the-money Lembre-se que uma posição de opção curta recolhe o prémio e assume o risco Assim venda out-of-the - Opções de dinheiro, seja ela chamada ou colocada, vai permitir que eles lucram com a cobrança de prêmios se a opção acabar contratos de Futuros fora de uso por natureza Não incluem quaisquer pagamentos antecipados, portanto, eles não oferecem esse tipo de oportunidade para os comerciantes. Traders que procura proteção contra a queda na negociação de petróleo bruto pode querer negociar opções de petróleo bruto que são negociados principalmente no NYMEX Em troca da opção de petróleo premium pago inicialmente Além disso, os comerciantes de opções de longo prazo não enfrentam chamadas de margem que exigem que os comerciantes tenham liquidez suficiente para apoiar a sua posição opções europeias são ideais para os comerciantes que desejam liquidação em dinheiro. Uma pesquisa feita pelo Bureau de Estatísticas do Trabalho dos Estados Unidos para ajudar a medir vacâncias de trabalho Coleta dados de empregadores. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob o Segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que um Instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de Retorna para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, O setor sem fins lucrativos O US Bureau of Labor. Trading Opções sobre Contratos Futuros Contratos. Futuras estão disponíveis para todos os tipos de produtos financeiros, de índices de ações para metais preciosos Opções de negociação com base em futuros significa comprar ou escrever opções de chamada ou colocar dependendo da direção que você Acredite que um produto subjacente se moverá Para saber mais sobre como decidir qual opção de compra ou de venda usar, consulte Qual opção vertical você deve usar. As opções de compra fornecem uma maneira de lucrar com a movimentação de contratos de futuros, mas a uma fração do custo De comprar o futuro real Comprar uma chamada se você espera que o valor de um futuro para aumentar Compre um put se você espera que o valor de um futuro para cair O custo de comprar t As opções de ouro, por exemplo, são baseadas no preço de futuros de ouro chamado de subjacente, ambos compensados através do Chicago Mercantile Exchange CME Group Comprar o futuro exige Colocando uma margem inicial de 7,150 - este montante é definido pelo CME, e varia de acordo com o contrato de futuros - o que dá controle de 100 onças de ouro Comprar uma opção de ouro 2, por exemplo, só custa 2 x 100 onças 200, chamado de Premium plus commissions O prêmio e o que a opção controla varia pela opção, mas uma posição de opção quase sempre custa menos do que uma posição de futuros equivalente Para obter informações sobre como os preços do ouro são definidos, consulte Os insiders que fixam as taxas de ouro, moedas e Libor. Comprar uma opção de compra se você acredita que o preço do subjacente aumentará Se os aumentos subjacentes no preço antes da opção expirar, o valor de sua opção aumentará Se o valor doesn t aumentar, você perde O prémio pago pela opção. Comprar uma opção de venda, se você acredita que o subjacente irá diminuir Se o subjacente cai em valor antes de suas opções expira, sua opção irá aumentar em valor Se o subjacente não cair, você perde o prêmio pago pela Os preços de opção também são baseados em gregos, variáveis que afetam o preço da opção. Os gregos são um conjunto de medidas de risco que indicam o quão exposta uma opção é a decaimento do valor de tempo. Opções são compradas e vendidas antes da expiração para bloquear um lucro Ou reduzir uma perda para menos do que o prémio pago. Opções de escrita para a renda. Quando alguém compra uma opção, alguém tinha que escrever essa opção O escritor da opção, que pode ser qualquer um, recebe o prémio do comprador de rendimento, mas É então responsável por cobrir os ganhos alcançados pelo comprador dessa opção O lucro da opção escritor é limitado ao prémio recebido, mas a responsabilidade é grande, uma vez que o comprador da opção está esperando a opção de aumentar o valor Portanto, op Os escritores do self tipicamente possuem os contratos de futuros subjacentes eles escrevem opções sobre isto cobrem a perda potencial de escrever a opção, eo escritor bolsos o prêmio Este processo é chamado escrita de chamada coberta e é uma maneira para um comerciante para gerar rendimento comercial usando opções, Futuros que ela já tem em sua carteira. Uma opção por escrito pode ser fechada a qualquer momento, para bloquear uma parte do prémio ou limitar uma perda. Trading Opções Requisitos. Para trocar opções que você precisa de uma margem aprovado corretagem conta com acesso a opções E as opções de negociação de futuros sobre as cotações de futuros estão disponíveis a partir do CME CME e do Chicago Board Options Exchange CBOE, onde opções e negociação de futuros Você também pode encontrar cotações na plataforma de negociação fornecida por opções corretores. Opções de compra em futuros podem ter certas vantagens sobre a compra Futuros regulares O escritor opção recebe o prêmio adiantado, mas é responsável pelos ganhos dos compradores por causa disso, os escritores opção geralmente possuem o próprio o underly Contrato de futuros para cobrir esse risco Para comprar ou escrever opções requer uma conta de corretagem aprovada margem com acesso a produtos CME e / ou CBOE. Uma pesquisa feita pelo Bureau of Labor Statistics dos Estados Unidos para ajudar a medir vagas de emprego Coleta dados de empregadores. Montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros na qual uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos Para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, Sem fins lucrativos O US Bureau of Labour. Crude Petróleo Futures Trading Basics. Crude Petróleo futuros são padronizados, contratos negociados em bolsa wh Ich o comprador do contrato concorda em tomar a entrega, a partir do vendedor, uma quantidade específica de petróleo bruto, por exemplo, 1000 barris a um preço predeterminado em uma data de entrega futura. Crude Oil Futures Exchanges. You pode negociar futuros de petróleo cru na New York Mercantile Exchange NYMEX e Tóquio Commodity Exchange TOCOM. NYMEX preços do petróleo Light Sweet petróleo bruto são cotados em dólares e centavos por barril e são negociados em tamanhos de lote de 1000 barris 42000 litros. NYMEX Brent Crude Oil futuros são negociados em unidades de 1000 barris 42000 galões e os preços do contrato são Cotados em dólares e centavos por barril. TOCOM Preços do petróleo bruto são cotados em yen por quilolitro e são negociados em lotes de 50 quilolitros 13210 galões. Nome do produto de troca. Crude Oil Futures Trading Basics. Consumers e produtores de petróleo bruto pode gerenciar bruto Risco de preço do petróleo através da compra e venda de petróleo bruto futuros Os produtores de petróleo bruto podem empregar um hedge curto para bloquear um preço de venda para o petróleo bruto que produzem, enquanto as empresas que Exigem petróleo bruto pode utilizar uma longa cobertura para garantir um preço de compra para a mercadoria que eles precisam. Os futuros do petróleo cru também são negociados por especuladores que assumem o risco de preço que os hedgers tentam evitar em troca de uma chance de lucrar com o movimento favorável do preço do petróleo bruto Os especuladores compram futuros de petróleo quando eles acreditam que os preços do petróleo vão subir. Por outro lado, eles venderão futuros de petróleo quando eles acham que os preços do petróleo vão cair. Leia mais sobre petróleo bruto Opções Trading. Ready para começar a negociação Futures. To comprar Ou vender futuros, você precisa de um corretor que pode lidar com negociações de futuros. OptionsHouse é um verdadeiro comerciante da Comissão de Futuros que oferece um acesso simplificado aos mercados de futuros em taxas de contrato extremamente razoável. Você também pode gostar. Continue Reading. Buying straddles é um grande Maneira de jogar os ganhos Muitas vezes, o ganho de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível Por exemplo , Um sell off pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros é bom se os investidores esperavam grandes resultados Leia on. If você é muito otimista sobre um determinado estoque para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado em O momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia também. Também conhecido como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o comerciante opção especular puramente Sobre a direção do subjacente dentro de um período de tempo relativamente curto Leia mais. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para Ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft Leia on. Cash dividendos emitidos por ações têm grande impacto sobre os preços das opções Isso ocorre porque o preço das ações subjacentes é esperado para cair pelo montante do dividendo na data ex-dividendo Leia mais. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com exigência de capital significativamente menor No lugar de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberto, a alternativa Leia on. Some stocks pay Dividendos generosos a cada trimestre Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo Leia on. To obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário Para assumir maior risco Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem Leia on. Day opções comerciais podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia Negociação Leia mais. Aprenda sobre o rácio de chamada put, a forma como é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrarian Leia on. Put-call paridade é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em Seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969, afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento e vice-versa. , Você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gamma ao descrever os riscos associados a várias posições Eles são conhecidos como os gregos Leia on. Since o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil para calcular O valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado Leia mais.
No comments:
Post a Comment