Encontrar ações sólidas de compra e manutenção A negociação de longo prazo bem-sucedida - investir com a intenção de manter uma garantia por um ano ou mais - significa prestar atenção ao cenário geral, mesmo quando uma visão sombria a curto prazo envia investidores correndo para as saídas . Em outras palavras, comprar e segurar investir exige foco, paciência e, mais importante, a disciplina. Para ter sucesso, os investidores devem evitar ser apanhados em balanços violentos do mercado ou outras influências de curto prazo, e investir em ações que eles se sentem confortáveis segurando a longo prazo. Vamos dar uma olhada em como encontrar essas ações usando indicadores fundamentais e contrarian. Indicadores fundamentais Os indicadores fundamentais estão entre os principais instrumentos utilizados no comércio a longo prazo. A análise fundamental é uma maneira de determinar se uma ação está subvalorizada ou sobrevalorizada. Trata-se de olhar os ganhos de uma empresa. Fluxo de caixa e outras referências financeiras em relação à sua indústria e ao mercado de ações em geral, seu crescimento histórico e potencial de crescimento futuro, entre outros fatores. Boa indicadores fundamentais Muitos bons indicadores podem ajudá-lo a determinar se uma ação é uma boa compra a longo prazo. Estes incluem: PriceEarnings Ratio (PE) Um preço ganhos (PE) rácio é calculado dividindo o preço da ação pelo lucro por ação (EPS). Uma empresa que tenha uma proporção de PE mais elevada em comparação com seus concorrentes ou a indústria poderia significar que os investidores estão pagando mais por cada dólar de ganhos, o que sugere que o estoque está sobrevalorizado. Um número mais baixo em comparação com os concorrentes da empresa ou da indústria pode sinalizar que o estoque está subvalorizado. Por exemplo, se a empresa ABC tem uma proporção PE de 8, enquanto a indústria tem uma proporção PE de 12, isso sugere que o estoque ABCs é relativamente menos caro em comparação com seus ganhos. Por outro lado, se a DEF estiver a negociar com um rácio PE de 15 enquanto a indústria tiver uma relação PE de 11, isto indicaria que os investidores da DEF estão a pagar mais por cada dólar de ganhos. No entanto, esses números devem ser considerados juntamente com outros fatores. Algumas empresas ou indústrias que estão crescendo rapidamente, por exemplo, tendem a ter maiores proporções de PE devido a suas taxas de crescimento mais elevadas. Da mesma forma, durante períodos em que a economia está se expandindo, um alto índice de PE pode ser aceitável para alguns tipos de estoques, particularmente aqueles em setores de alto crescimento como a tecnologia. Quando os lucros estão se contraindo, no entanto, uma alta proporção de PE poderia sinalizar um estoque sobrevalorizado. Valor contábil O valor contábil é outra maneira de determinar se uma ação é sobre ou underpriced. Basicamente, o valor contábil representa o que uma empresa valeria a pena se parasse de fazer negócios amanhã e fosse liquidada. A relação preço / livro é calculada dividindo o preço atual das ações pelo último valor contábil por ação. Se uma ação está vendendo muito abaixo de seu valor contábil por ação, ela pode ser subvalorizada. Por outro lado, uma ação com preço acima de seu valor contábil poderia ser overpriced. For exemplo, se HIG tem valor contábil de 20,93 e está negociando em 10, o estoque poderia ser subestimado. No entanto, se QRS tem um valor contábil de 30,95 eo estoque está negociando em 64, isso pode indicar que o estoque está sobrevalorizado. Como com qualquer indicador fundamental, o valor contábil deve ser considerado em conjunto com outros indicadores. Também é mais significativo quando usado para analisar ações em certas indústrias em comparação com outros. Por exemplo, o estoque de uma empresa em rápido crescimento poderia negociar bem acima do valor contábil e ainda representam uma boa compra em algumas indústrias. Fluxo de caixa vs. Dívida Fluxo de caixa é a quantidade de dinheiro que está se movendo dentro e fora de um negócio. O fluxo de caixa operacional é a receita menos as despesas operacionais, incluindo ajustes no lucro líquido. O fluxo de caixa é um bom indicador da saúde financeira de uma empresa porque é mais difícil para as empresas manipular do que os lucros. Como tal, alguns investidores preferem como um tool. Debt analítico é o montante total que é devido por uma empresa, incluindo títulos e empréstimos pendentes. Enquanto a dívida pode financiar o crescimento em épocas de prosperidade, também pode se tornar um fardo se uma empresa está tendo dificuldades financeiras. As obrigações de uma empresa devem ser gerenciáveis em relação ao seu fluxo de caixa. Contrarian Indicadores Contrários acreditam que a multidão é sempre errado, e que quando todo mundo é esmagadoramente otimista, é hora de vender ações e tomar lucros ou para concentrar as compras em cantos negligenciados do mercado. Por outro lado, contrarians acreditam que o pessimismo do investidor apresenta oportunidades para comprar estoques esquecidos em baixas avaliações. A chave é esperar até que todos sintam certo sobre algo e então fazer o oposto. Sucesso resultados podem, por vezes, demorar um ano ou mais para desenvolver, por isso a estratégia requer paciência. Indicadores contrários como os abaixo devem ser usados com outras ferramentas para detectar boas compras de longo prazo. Interesse Curto Interesse Curto é o número de ações vendidas a descoberto que não foram recompradas. Este é um indicador contrarian bom porque mostra como os investors pessimistic são sobre um estoque particular. Pode ser uma ferramenta útil na negociação a longo prazo, como o aumento constante de curto interesse poderia ser um sinal de que o estoque está se tornando subvalorizado devido ao medo excessivo. Ao usar este indicador, olhe para o curto índice de juros para avaliar o pessimismo dos investidores. Quanto mais alto for, os investidores mais pessimistas são sobre o estoque. Put-Call Ratio Outro indicador contrarian é o put-to-call ratio, que compara o volume de negociação de put opções (opções para vender um estoque) e opções de compra (opções para comprar um estoque). Uma relação que sobe ou cai excessivamente pode ser interpretada como um sinal de excesso de otimismo ou pessimismo. Quando os investidores estão otimistas e a especulação é alta, por exemplo, a relação de put-to-call será baixa quando os investidores estão em baixa, será alta. Em pontos extremos, você pode usar esta ferramenta em conjunto com indicadores fundamentais para ajudar a determinar se o estoque está sobrevalorizado ou subvalorizado, com base no sentimento do investidor. A linha de fundo A negociação de longo prazo bem sucedida exige que você tenha um horizonte de tempo de um ano ou mais e estar disposto a se concentrar no quadro geral. Os investidores podem usar indicadores fundamentais, como a relação preço / lucro, valor contábil, fluxo de caixa e dívida, para determinar se uma empresa é financeiramente sólida e se sua ação está negociando a um preço atraente. Os indicadores contrários, como o curto interesse ea relação put-call, podem avaliar como os investidores otimistas ou pessimistas são, e podem ser usados em conjunto com indicadores fundamentais para encontrar uma boa compra a longo prazo. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. This. Value Investing: Encontrar estoques Undervalued Há dois passos básicos para encontrar estoques subvalorizados: desenvolver uma lista aproximada de ações que você deseja investigar mais porque eles atendem aos critérios básicos de rastreamento, em seguida, fazer uma análise mais aprofundada desses estoques, examinando Os dados financeiros das empresas selecionadas. A Internet tornou mais fácil, rápido e livre para encontrar as informações que você precisa para valorizar um estoque da empresa. Você pode procurar financeiros de uma empresa através de bancos de dados on-line como Edgars e Sedar ou encontrar relatórios trimestrais e comunicados de imprensa no site oficial da empresa. Principais sites financeiros (incluindo Investopedia) permitem aos investidores obter informações como preço das ações, ações em circulação, lucro por ação e notícias atuais sobre a indústria da empresa. Você também pode ver quem são os maiores proprietários de ações, que insiders colocaram trades recentemente e quantas ações eles negociados. Alguns sites também irá filtrar os estoques de acordo com os critérios que você definir, como ações com uma determinada proporção de PE. Esses filtros podem ajudá-lo a chegar a uma ampla lista de ações que você deseja pesquisar mais. Lembre-se Benjamin Grahams regra que um estoque subestimado é fixado o preço de pelo menos um terço abaixo de seu valor intrínseco. Então, como você determinar o valor intrínseco de uma empresa, especialmente se você didnt ir para a escola de negócios e não tenho idéia de como avaliar uma empresa Abra seu software de planilha e executar bem alguns cálculos simples com dados de ações que você pode encontrar on-line. Valor básico Razões de investimento PE Ratio Você ouviu provavelmente analistas financeiros comentar que uma ação está vendendo por alguns ganhos número vezes, como ganhos de 30 vezes ou ganhos de 12,5 vezes. Isto significa que P, o preço que o estoque está negociando atualmente em, é 30 vezes mais altamente do que E, os lucros anuais da companhia por a parte. Ou EPS. No entanto, por enquanto, tudo o que você precisa saber é que os investidores de valor como a proporção de PE para ser tão baixo quanto possível, de preferência, mesmo nos dígitos simples. O número que resulta do cálculo da PE é chamado de múltiplo de ganhos. Assim, uma ação que vende por 50 (P) e gera 2 EPS (E) teria um múltiplo de ganhos de 502, ou 25. Um investidor valor normalmente passaria sobre este estoque. (Para obter mais informações, leia Investidores Beware: Existem 5 tipos de ganhos por ação.) Ganhos rendimento Ganhos rendimento é simplesmente o inverso do múltiplo de ganhos. Assim, um estoque com um múltiplo de ganhos de 5 tem um rendimento rendimento de 15, ou 0,2, mais comumente indicado como 20. Uma vez que os investidores de valor como ações com um rendimento de ganhos e ganhos baixos múltiplos é o inverso desse número, queremos ver um Rendimento elevado rendimento. Normalmente, um rendimento elevado renda diz aos investidores que o estoque é capaz de gerar uma grande quantidade de ganhos relativos ao preço da ação. Algumas das informações que o ajudarão a encontrar ações subvalorizadas não exigem que você faça alguma matemática, mas exige que você faça pesquisas além da cotação de ações. Insider Purchasing Activity Para os nossos propósitos, os iniciados são os gerentes sênior da empresa e diretores, além de todos os acionistas que possuem pelo menos 10 das ações da empresa. Gerentes de uma empresa e diretores têm conhecimento único sobre as empresas que correm, por isso, se eles estão comprando seu estoque, é razoável supor que as perspectivas da empresa olhar favorável. Da mesma forma, os investidores que possuem pelo menos 10 de ações de uma empresa wouldnt ter comprado tanto se eles didnt ver lucro potencial. Se eles estão comprando ainda mais, eles devem estar vendo maior potencial de lucro. Por outro lado, uma venda de ações por um insider não necessariamente apontam para uma má notícia sobre o desempenho antecipado da empresa o insider pode simplesmente precisar de dinheiro para qualquer número de razões pessoais (para saber mais, leia o que os investidores podem aprender com Insider Trading) . No entanto, se massa sell-offs estão ocorrendo por iniciados, tal situação pode justificar uma análise mais aprofundada da razão por trás da venda. Como você sabe o que insiders estão fazendo com suas participações de ações Insiders são obrigados a informar suas compras de ações para a SEC dentro de dois dias úteis. Esta informação está disponível gratuitamente através do site da SEC e é relatado no Form 4 SEC. Também é muitas vezes disponível através de vários sites financeiros que agregam essas informações. A arte de investir valor A chave para comprar um estoque subvalorizado que é realmente vale mais do que ele está negociando atualmente para é a investigação minuciosa da empresa e não apenas comprar um estoque porque alguns dos seus rácios parecem bons ou porque seu preço caiu recentemente . Não é tão simples de dizer se um estoque é uma boa compra. Aplicar seu senso comum e habilidades de pensamento crítico para seleção de ações é essencial. Valor investidor Christopher H. Browne da lendária empresa de investimento em valores Tweedy, Browne recomenda fazer uma série de perguntas sobre uma empresa em seu livro The Little Book of Value Investing. Pense sobre as perspectivas futuras da empresa pode a empresa aumentar sua receita aumentando os preços Vendas crescentes Abaixando as despesas Vender ou fechar divisões não rentáveis Crescer a empresa Quem são os concorrentes da empresa e quão fortes são O que você acha que as respostas a estas perguntas são onde o valor investir Torna-se um pouco de uma forma de arte. É também por isso que você não pode apenas ligar alguns números em um programa de software para determinar as melhores ações para investir polegadas Para aumentar suas chances de responder com precisão essas perguntas, é sábio para comprar as empresas que você entende. Warren Buffett adota essa abordagem. As empresas que você entende provavelmente serão aqueles em indústrias que você trabalhou em ou vender produtos de bens de consumo que você está familiarizado. Se você trabalhou para uma empresa de biotecnologia por vários anos, você provavelmente tem uma compreensão melhor do que a média do negócio de biotecnologia. E se você comprar itens básicos como carros, roupas, eletrodomésticos e alimentos, você sabe uma coisa ou duas sobre bens de consumo. Bem conhecido investidor Peter Lynch forte defendeu uma estratégia tal que os investidores de varejo podem superar as instituições simplesmente investindo no que sabem antes de Wall Street capturas. Outra estratégia que valoriza o favor dos investidores é comprar empresas cujos produtos ou serviços têm sido em demanda por um longo tempo e são susceptíveis de continuar a ser na demanda. Olhando para cotações de ações não vai te dizer quais as empresas que são youll tem que fazer algum pensamento crítico. É claro que nem sempre é possível prever quando a inovação tornará obsoleto até mesmo um produto ou serviço de longa data, mas podemos descobrir quanto tempo uma empresa tem estado nos negócios e pesquisar como ela se adaptou para mudar ao longo do tempo. Neste ponto, pode valer a pena analisar a gestão ea eficácia da governança corporativa para determinar como a empresa reage aos ambientes de negócios em mudança. Em seguida, fale bem sobre como usar a informação nas demonstrações financeiras das empresas para encontrar estoques subestimados. OPÇÕES Centro de Negociação em Tempo Real Após Horas Pre-Market News Resumo de Citações de Flash Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que depois de fazer sua seleção, Todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. 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