Opção de estoque Cycles. Deciding para negociar uma opção de ações exige a escolha de um mês de vencimento Porque estratégias de opção exigem fazer modificações durante a vida de um comércio, você precisa saber em que meses expirarão as opções O mês de vencimento que você escolher terá um impacto significativo Sobre o sucesso potencial de qualquer comércio opção, por isso é importante entender como as trocas decidir quais os meses de vencimento estão disponíveis para cada estoque. Em qualquer momento, há pelo menos quatro meses de vencimento diferentes disponíveis para cada ação em que as opções de comércio A razão para isso é que, quando as opções de ações começaram a ser negociadas em 1973, o Chicago Board Options Exchange CBOE decidiu que haveria apenas quatro meses em que as opções poderiam ser negociadas em um dado momento Mais tarde, quando os títulos de antecipação de ações de longo prazo LEAPS foram introduzidos, Foi possível para opções de ser negociado por mais de quatro meses Para a leitura de fundo sobre as opções, consulte o Tutorial Opções Básico Não Todas as ações negociam as mesmas opções Você pode ter notado que nem todas as ações têm os mesmos meses de vencimento disponíveis Vamos olhar para os meses de vencimento disponíveis a partir de setembro de 2008 para três ações diferentes. Microsoft Nasdaq MSFT, CitiGroup NYSE C e Progressive NYSE PGR. Microsoft Sept 2008, Oct 2008, Jan 2009, Abril 2009, Jan 2018 e Jan 2017 Progressivo Sept 2008, Oct 2008, Nov 2008 e Fevereiro 2009 CitiGroup Setembro 2008, Out 2008, Dez 2008, Jan 2009, Mar 2009, Jan 2018 e Jan 2017. A primeira coisa que você pode notar é que todos os três têm setembro e opções de outubro disponíveis Em seguida, a Microsoft e CitiGroup têm opções disponíveis em janeiro de 2009, janeiro de 2018 e janeiro de 2017, enquanto Progressivo não Mas então fica mais confuso Para o terceiro mês fora , Não um dos meses corresponde aqueles para qualquer um dos outros dois E CitiGroup tem um mês extra de comercialização Março de 2009 Exatamente como é que as bolsas de decidir quais os meses de vencimento deve estar disponível para cada estoque. Para responder essa missão Quando as opções de ações começaram a negociar, cada ação foi atribuída a um dos três ciclos de janeiro, fevereiro ou março Não há significado para qual ciclo um estoque foi Os estoques atribuídos ao ciclo de janeiro tinham apenas opções disponíveis no primeiro mês de cada trimestre. Janeiro, abril, julho e outubro As ações atribuídas ao ciclo de fevereiro tinham apenas os meses médios de cada trimestre disponíveis em fevereiro, maio, Agosto e novembro As ações do ciclo de março tiveram os meses finais de cada trimestre disponíveis março, junho, setembro e dezembro. Os ciclos de expiração modificados Como as opções ganharam popularidade, logo se tornou aparente que tanto os comerciantes de chão quanto os investidores individuais preferiam negociar ou Hedge por prazos mais curtos Assim, as regras originais foram modificadas, e em 1990, o CBOE decidiu que cada ação teria sempre o mês atual mais o mês seguinte avai Lable ao comércio É por isso que todos os três dos estoques no exemplo acima têm setembro e opções de outubro disponível. Cada estoque tem pelo menos quatro meses de vencimento negociação Sob as novas regras, os dois primeiros meses são sempre os dois próximos meses, mas para o Dois meses mais distantes, as regras usam os ciclos originais. Pode ajudar a olhar para um exemplo Vamos dizer que é o começo de janeiro, e estamos olhando para um estoque atribuído ao ciclo de janeiro Sob as regras mais recentes, não há Sempre o mês atual mais o mês seguinte disponível, assim que janeiro e fevereiro estarão disponíveis Porque quatro meses devem negociar, os próximos dois meses do ciclo original seriam abril e julho Assim, as ações terão opções disponíveis em janeiro, fevereiro, abril E julho. Que acontece quando janeiro expira fevereiro já está negociando, de modo que simplesmente se torna o contrato de quase-mês Porque os dois primeiros meses devem negociar opções, março começará a negociar no primeiro dia de negociação após o expir janeiro Agora os quatro meses agora disponíveis são fevereiro, março, abril e julho. Agora vem a parte complicada uma vez que as opções de fevereiro expirem, março torna-se o contrato atual O mês seguinte, abril, já está negociando Mas com os contratos de março, abril e julho Então, vamos voltar para o ciclo original e adicionar outubro, porque é o próximo mês no ciclo de janeiro depois de julho. Assim, as opções de março, abril, julho e outubro agora serão Disponível O mesmo raciocínio determina quais meses estão negociando para ações nos ciclos de fevereiro e março. Adicionando LEAPS Se uma ação tiver LEAPS disponível, então mais de quatro meses de vencimento estarão disponíveis Apenas as ações mais populares têm LEAPS disponíveis Por isso, em nosso exemplo Acima, a Microsoft e CitiGroup tinha-los enquanto Progressive não Para leitura de fundo sobre LEAPS, consulte Usando opções em vez de equidade usando LEAPS com coleiras e usando LEAPS em uma chamada de chamada coberta. E o ciclo de opções básicas, adicionando LEAPS não é difícil LEAPS são opções de longo prazo que, com algumas exceções, não são mais de três anos fora e, geralmente, comércio com uma data de vencimento de janeiro Se um estoque tem LEAPS, então novos LEAPS são emitidos Em maio, junho ou julho, dependendo do ciclo ao qual o estoque é atribuído. Quando é hora de adicionar ou ir além de janeiro na rotação normal, não incluindo o contrato atual ou de curto prazo, o LEAPS janeiro que foi atingido torna-se um Opção normal, o que também significa a mudança de símbolo de raiz e um novo ano LEAPS é adicionado Vamos voltar e olhar para os nossos exemplos originais e percorrer o que aconteceu com a Microsoft e CitiGroup. For Microsoft vamos voltar a Maio de 2008 Os meses disponíveis para A Microsoft então era maio 2008, junho 2008, julho 2008, outubro 2008, janeiro 2009 e janeiro 2018 Uma vez que as opções de maio expiraram, um outro mês precisou ser adicionado Os dois meses dianteiros, junho e julho, já estavam negociando, como era o próximo mês No ciclo Oc Então, seguindo as regras para o ciclo de janeiro, teríamos que adicionar o mês de vencimento de janeiro. Para uma ação que não tivesse LEAPS, nenhuma ação seria necessária e trocaria os quatro meses de junho, julho, outubro E janeiro de 2009 Mas a Microsoft já tinha LEAPS negociação que expiram em janeiro de 2009 Então, em vez disso, foram convertidos para as opções padrão com uma mudança de símbolo de acompanhamento e Janeiro de 2017 LEAPS foram adicionados. Nada fora do comum aconteceu com o CitiGroup quando as opções de Maio expirou, Já que é no ciclo de março de junho já estava negociando, então só o mês de julho tinha que ser adicionado Após a expiração de maio, CitiGroup agora negociados os meses de junho, julho, setembro e dezembro, mais LEAPS em janeiro de 2009 e 2018.But Vamos seguir o que acontece após a expiração de junho Para as opções regulares, julho, setembro e dezembro já estavam negociando, então tudo o que precisava fazer era adicionar o segundo mês de frente agosto Mas para ações de ciclo de março como CitiGrou Em janeiro de 2009 LEAPS convertido em opções padrão após a data de vencimento de junho, e os LEAPS de janeiro de 2017 foram introduzidos ao mesmo tempo. Assim, na segunda-feira após a expiração de junho, CitiGroup tinha negociação de opções em julho, agosto, setembro, dezembro e Janeiro de 2009, bem como LEAPS em janeiro de 2018 e janeiro de 2017 Cycle-três ações seguem o mesmo procedimento, em que o 2009 LEAPS converter para opções regulares após a data de validade de julho, e os 2017 LEAPS são added. How Can You Tell What Cycle a Stock Is On Você não pode dizer que ciclo um estoque está em olhando para a frente dois meses todas as ações terão os meses disponíveis Para descobrir o ciclo, você precisa olhar mais para fora no terceiro e quarto meses Você pode geralmente dizer a partir do Terceiro mês de vencimento disponível Basta manter a adição de três meses para o terceiro mês até chegar em janeiro, fevereiro ou março CitiGroup tem dezembro como o mês terceiro contrato, então se acrescentarmos três meses chegamos em março, portanto, sabemos Que CitiGroup está no ciclo de março. Isso disse, você tem que ter cuidado se o terceiro mês para fora acontece ser Janeiro Embora isso possa realmente significar o estoque está no ciclo de janeiro, qualquer ação com LEAPS também terá negociação de opções de janeiro nessa Caso, você precisa olhar mais para fora para ver o que o quarto mês é para confirmar o ciclo do estoque está em No exemplo acima, a Microsoft tem abril disponível, por isso sabemos com certeza que ele está no ciclo de janeiro. Conclusion Opção-expiração Ciclos para estoques pode parecer um pouco confuso, mas se você levar um pouco de tempo para compreendê-los, eles se tornam uma segunda natureza Porque você pode precisar fazer ajustes durante a vida de um comércio, pode ser muito importante saber quais meses de vencimento se tornará Disponível no futuro Entender os ciclos de vencimento é apenas mais uma maneira de ajudá-lo a aumentar sua taxa de sucesso ao negociar opções.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado índice de mercado ou de segurança A volatilidade pode ser eu O ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento de Nons Farm refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares eo setor sem fins lucrativos. Ou símbolo de moeda corrente para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1. Uma oferta inicial em bens de uma companhia falida de um comprador interessado escolhido pela companhia falida De um pool de licitantes. O ciclo de vida de negociar Options. Time decadência pode pegar os comerciantes off guard. Trading opções e fazer lucros é emocionante todo mundo gosta de falar sobre seus negócios vencedores Aqueles não são como fazer o touchdown vencedor no Super Bowl, em que o mais disciplinado e, vamos enfrentá-lo , O jogador o mais afortunado na equipe começa a honra e provavelmente nunca terá tal honra outra vez para o descanso de sua carreira Não, com opções, você pode fazer o jogo de vencimento após o jogo de vencimento você é aquele que ca N mover as probabilidades em seu favor, tempo e again. Traders são muitas vezes pego desprevenido por quão rapidamente as opções podem perder o seu valor graças à diminuição do valor das ações, como um pequeno movimento nas ações subjacentes pode traduzir em uma opção de posição que é aniquilado Dentro de minutos. Decadência de tempo um risco que vem com cada posição de opção que você estabelece serve para criar a segunda metade de um perfurador de um-dois que podem transformar posições de outra forma sólidas em queijo suíço. Decadência de tempo é exatamente o que parece mais perto uma opção Além disso, quanto mais tempo um negócio permanece no vermelho, menor a probabilidade de se recuperar para o ponto de equilíbrio ou até mesmo para a rentabilidade antes da expiração das opções rolar ao redor. É claro , Nós não trocamos opções para perder Nós os trocamos para ganhar e ganhar grandes opções de negociação como uma aposta especulativa de que uma ação vai subir ou descer nos dá uma incrível oportunidade de dobrar ou triplicar nosso dinheiro Mas se ganhamos ou perdemos é dependente upo N como o estoque está negociando. O QUE PODE ACONTECER A UMA POSIÇÃO DE OPÇÃO LONGA. Quando você compra uma opção, o estoque subjacente pode fazer uma de três coisas. 1 Pode ir na direção que você acredita que está indo ir Uma opção de chamada longa Torna-se rentável quando o estoque negocia até e através do preço de exercício uma opção de venda longa torna-se rentável quando o estoque cai para baixo através do preço de exercício Quando a ação cruza o preço de exercício em seu favor, que faz com que o comércio em dinheiro Quanto mais profunda a opção in-the-money, maior o seu potencial returns.2 Pode negociar na direção oposta Se isso acontecer, você pode perder o valor total do seu investimento se o estoque doesn t mudar de direção durante a vida de seu Trade.3 A ação entra em um padrão de detenção Se o estoque negocia relativamente plano, sua opção poderia expirar sem valor, graças ao valor decrescente devido à perda de tempo Isso é para as opções que estão negociando out-of-the-money se a opção é in - O-dinheiro, não há valor, fechando a opção pos Em alguns casos, a opção pode perder valor, mesmo se o estoque subjacente está indo na direção que você esperava que isso seria porque o valor da perda de tempo excede qualquer aumento no valor da opção devido à mudança É onde os estoques e as opções divergem significativamente Onde os estoques ainda manterão algum valor em mercados neutros e em declínio, exceto quaisquer eventos dramáticos específicos para as opções individuais da empresa podem perder muito ou todo seu valor. O QUE ACONTECE QUANDO É HORA DE BATER As saídas. Então, vamos dizer que você comprou uma opção e estão se perguntando o que fazer com ele, e quando o que você pode fazer depende se o comércio está trabalhando em seu favor. Quando você compra uma opção, o preço de compra é não - Reembolsável e você só pode fazer um retorno sobre a sua opção, fechando o comércio de opção antes da sua data de validade ou exercendo a opção, ou seja, comprar ações ao preço de exercício se ele sa chamada, ou venda de ações ao preço de exercício, se for um put. Failure uma Ct antes da data de validade significa que uma opção in-the-money é exercida para você, a menos que você instruir seu corretor de antemão para fechar diretamente a posição e uma opção fora do dinheiro expira sem valor e você perde tudo o que investiu. Alguns perderam Dinheiro mesmo quando a sua opção era rentável, porque eles não agiram antes da data de validade ou não aproveitar a oportunidade de exercer a sua opção Alguns corretores de ações agora automaticamente exercer a sua opção em seu nome e comprar o estoque subjacente novamente, a menos que você diga-lhes Caso contrário, desde que haja um lucro nele para você. Isso difere do estoque, embora você pode deixar de vender um estoque em seu momento mais rentável, ele ainda pode ter algum valor inerente Opções fora do dinheiro perdem o seu valor Na data de expiração. Mesmo se o seu estoque está se movendo na direção errada, é possível recuperar algumas de suas perdas, fechando seu comércio de opção antes de sua data de vencimento No entanto, assim como as opções permitem que você Para fazer um investimento por apenas moedas de um centavo sobre o dólar, fechando um comércio que não funcionou em seu favor também reflete um pagamento de apenas moedas de um centavo sobre o dólar como well. Either maneira, se você ganhar grande ou não em tudo, as opções comerciais podem Ser uma atividade barata que garante que você não perca big. The Opções Trader s Guia de Análise Técnica Saiba como aproveitar o poder da análise técnica para identificar a janela curta quando um comércio está definido para ir para cima ou para baixo Obter a sua cópia gratuita Aqui. Artigo impresso de InvestorPlace Media. Course Objectives. Este curso abrangente, modular e interativo é projetado para lhe fornecer uma imagem completa do ciclo de vida do comércio Futures Vamos começar com uma visão geral dos mercados de futuros e seus participantes Nós, então, rever o típico Estrutura de uma instituição financeira, e as funções da frente, meio e back. Subsequently, vamos levá-lo passo a passo através de todo o ciclo de vida do comércio Futures, a partir da execução do comércio e ca O enriquecimento comercial e a validação comercial, através da compensação e liquidação e processamento pós-negociação. Igual atenção será dada aos conceitos teóricos e às aplicações práticas. Os candidatos podem optar por inscrever-se em qualquer um dos formatos de classe disponíveis - Liberação diurna, Evening Series. Hand-on Workshops. Participants prático irá completar série de exercícios do mundo real em pares na plataforma de negociação Bloomberg em um environment. Participants aprendizagem estimulante vai se familiarizar com os conceitos de mercados de futuros e produtos financeiros através do uso do caso do mundo real Estudos e exemplos trabalhados detalhados. Benefícios e Impacto de Carreira. Através de uma mistura única de teoria e exercícios práticos, você ganhará uma sólida compreensão do processamento de negociações de futuros de execução e captura de comércio, enriquecimento de comércio e validação comercial, através de compensação e liquidação conforme praticado Em uma instituição financeira. Participantes ganham um certificado em completar o trainin G como uma prova de sua competência e será capaz de aplicar imediatamente as suas novas habilidades. Serviços de Assistência e Support. 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