Forex Hedge O que é um Forex Hedge Um hedge forex é uma transação implementada por um comerciante forex para proteger uma posição existente ou antecipada de um movimento indesejado nas taxas de câmbio. Ao usar um hedge de forex corretamente, um comerciante que é longo um par de moedas estrangeiras pode ser protegido do risco de queda. Enquanto o comerciante que é curto um par de moedas estrangeiras pode proteger contra o risco positivo. BREAKING DOWN Forex Hedge Os principais métodos de hedge de negociação de moeda para o comerciante forex de varejo são através de contratos à vista e opções de moeda estrangeira. Os contratos manuais são os negócios de run-of-the-mill feitos por comerciantes de forex de varejo. Como os contratos à vista têm uma data de entrega de curto prazo (dois dias), eles não são o veículo de hedge cambial mais efetivo. Na verdade, os contratos regulares no local são, geralmente, o motivo pelo qual um hedge é necessário. As opções de moeda estrangeira são um dos métodos mais populares de hedge cambial. Tal como acontece com as opções de outros tipos de valores mobiliários, as opções em moeda estrangeira dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o par de moedas em uma taxa de câmbio particular em algum momento no futuro. Podem ser empregadas estratégias de opções regulares, como estradas longas. Estrangulamentos longos. E os spreads de touro ou urso. Para limitar o potencial de perda de um determinado comércio. Nem todos os corretores de Forex de varejo permitem cobertura em suas plataformas. Certifique-se de pesquisar o corretor que você usa antes de começar a negociar. Como iniciar um fundo de hedge Nos Estados Unidos Os Estados Unidos oferecem um dos melhores ambientes de negócios do mundo para iniciar um fundo de hedge. Somente no primeiro semestre de 2017, foram incorporadas 39 novas empresas de fundos de hedge com pelo menos 50 milhões de dólares em ativos sob gestão e gerindo no total mais de 15,3 bilhões de dólares. Dado o crescimento e a popularidade do setor de fundos de hedge, aqui estão as etapas gerais para o estabelecimento de um fundo de hedge baseado nos EUA. (Relacionado 7 Dicas de Inicialização do Gestor do Fundo de Hedge) O que é um Fundo de cobertura O termo fundo de hedge refere-se a qualquer tipo de empresa de investimento privado que esteja operando sob certas isenções dos requisitos de registro nos termos do Securities Act de 1933 e da Investment Company Act de 1940. ( Ironicamente, os hedge funds podem usar estratégias de investimento que não têm nada a ver com a cobertura.) Dadas essas isenções, é muito mais fácil iniciar uma empresa de hedge funds em vez de uma empresa que gerencia opções de investimento mais altamente regulamentadas, tais como fundos mútuos. As restrições descontraídas para hedge funds ajudaram a reforçar o crescimento da indústria de hedge funds. Arquivar os artigos de constituição para a empresa Hedge Fund Para iniciar um hedge fund nos Estados Unidos, duas entidades comerciais geralmente precisam ser formadas. A primeira entidade é criada para o próprio fundo de hedge e a segunda entidade é criada para o gestor de investimentos em hedge funds. O hedge fund é tipicamente criado como uma sociedade de responsabilidade limitada ou sociedade de responsabilidade limitada. Em comparação, o gerente de investimentos pode ser configurado como uma empresa de responsabilidade limitada ou algum outro tipo de estrutura de negócios que atenda às necessidades do gerente de investimentos. Em muitos casos, os fundos de hedge são formados como parcerias limitadas, nas quais o consultor de investimentos atua como parceiro principal e um grupo incorporado de investidores atua como parceiro secundário. Entre em contato com a secretaria de estado no estado em que você planeja incorporar sua empresa para orientações sobre estruturas de negócios de hedge funds. Independentemente da localização física da empresa, muitos fundos de hedge incorporam em Delaware por causa de suas leis favoráveis às empresas. No entanto, outros estados introduziram disposições favoráveis às empresas para ajudar a tornar seus estados mais competitivos com o Delaware. Escolha o seu melhor estado para incorporação. Uma vez que a estrutura de negócios adequada foi determinada para a empresa de fundos de hedge, nomeie o fundo e comece a usar o nome para completar a documentação legal necessária. Além disso, a nova empresa precisará solicitar um Número Federal de Identificação do Empregador (FEIN) com o Internal Revenue Service. Um número FEIN pode ser obtido gratuitamente, através da aplicação on-line através do site do IRS, ou preenchendo o Formulário SS-4 do IRS. Com esta informação, complete os artigos de incorporação estatais. Nos Estados Unidos, as empresas podem ser formadas em um curto período de tempo e com uma quantidade mínima de dinheiro. Escreva o Estatuto Social das Sociedades de Fundo de Hedge No ambiente de fundos de hedge mais atualizado de hoje, os representantes da nova empresa de fundos de hedge provavelmente desejarão completar uma série de documentos para avançar com a incorporação, registrar-se na US Securities and Exchange Commission (SEC) , E registrar-se com os órgãos reguladores no estado de incorporação. O nível de documentação e conformidade regulamentar dependerá do tipo de estratégia de hedge funds que a empresa planeja usar. No mínimo, os estatutos das empresas de hedge funds devem incluir uma declaração de missão, um manual de conformidade, um código de conduta ético, um manual para procedimentos de supervisão e um acordo de gerenciamento de portfólio de assessores. Registre a Empresa como Conselheiro de Investimento Para estabelecer uma parceria legal, a empresa deve se registrar como consultora de investimentos. Faça isso indo ao site do Depositário de Registo de Investimento (IARD). Este processo é gratuito e pode ser completado pela Internet. Registre os Representantes das Empresas do Fundo Hedge como Consultor de Investimento Se o fundo de hedge for operado como uma empresa em andamento, alguns dos seus representantes provavelmente precisarão se registrar como consultor de investimentos junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. A SEC exige esse registro se o fundo de hedge for ter 15 ou mais investidores. Os representantes podem se registrar como consultores de investimentos visitando o site do IARD. Os representantes também podem verificar com o secretário de estado no estado de incorporação para obter mais informações. Para se registrar como consultor de investimentos, os representantes terão que tomar o exame regulamentar da Autoridade Reguladora do Indústria Financeira (FINRA), série 65, que testará o conhecimento dos representantes das leis e práticas de valores mobiliários, bem como sua compreensão da ética. Depois de passar o exame, os representantes serão um conselheiro de investimento licenciado com o estado. A taxa para receber o exame FINRA Series 65 é relativamente barata. Registre a Oferta do Fundo Hedge com a SEC O fundo de hedge também precisará registrar a oferta da parceria limitada com a SEC. Enquanto as empresas oferecem ações e LLCs oferecem adesões, as parcerias limitadas oferecem interesses. Para registrar o fundo de hedge com a SEC, complete o Formulário D da SEC em cada estado em que o hedge fund será oferecido. Cumprir as Disposições de Proteção ao Consumidor Como resultado da Lei de Proteção ao Consumidor de Dodd-Frank Wall Street de 2018. Os gestores de hedge funds estão sujeitos a requisitos de registro e relatórios. No entanto, se o gerente tiver menos de 25 milhões de dólares em ativos sob gerenciamento, o gerente não é elegível para o registro da SEC e deve procurar as leis do estado inicial dos conselheiros para determinar os requisitos de registro e licenciamento. Os conselheiros registrados em seu estado de origem podem evitar o registro da SEC até chegarem a 100 milhões de dólares em ativos sob gestão. Uma vez que atingirem esse nível, os gestores de hedge funds precisarão preencher o formulário ADV, que contém informações básicas sobre os proprietários e afiliados de conselheiros, certas atividades comerciais que podem dar origem a conflitos de interesse com clientes, informações sobre os fundos privados que o conselheiro administra, E informações disciplinares sobre a empresa e seus funcionários. Se o gerente se inscrever com a SEC como consultor de investimentos, o representante precisará completar o Formulário PF da SEC se o fundo de hedge tiver pelo menos 150 milhões de dólares em ativos do fundo privado sob gerenciamento. SEC Form PF é um documento abrangente que levará uma quantidade razoável de tempo para completar e requer uma taxa para arquivamento. Mercado do Fundo de cobertura para investidores potenciais As regras que regem as atividades de marketing para fundos de hedge mudaram em resultado do Jumpstart, nossa Lei de Startups de Negócios de 2017 (Lei de Trabalho). (Relacionado você pode investir em fundos de hedge) Como resultado disso Mudanças, os gestores de hedge funds têm maior flexibilidade na comercialização de seu fundo de hedge para potenciais investidores. Nos Estados Unidos, os hedge funds podem ser comercializados legalmente para investidores que satisfaçam certos padrões de sofisticação (Regra 506 (b), Securities Act de 1933). Além disso, os fundos de hedge podem ser comercializados para o público em geral, desde que todos os compradores sejam investidores credenciados e certas outras condições sejam atendidas (Regra 506 (c), Securities Act of 1933). No entanto, com exceção de uma provisão de transição limitada, a SEC esclareceu que um emissor não pode confiar na Regra 506 (b) e na Regra 506 (c) na mesma oferta. Os fundos Hedge também são necessários para incluir uma legenda no sentido de que o fundo não esteja sujeito à Lei das Sociedades de Investimento e, se o material de solicitação geral incluir dados de desempenho, o fundo de hedge é necessário para incluir legendas e divulgações adicionais relacionadas a esses dados. (Fonte: mondaqunitedstatesx264860SecuritiesSECAm) A complexidade de iniciar uma empresa de fundos de hedge depende do número de investidores investidos no fundo, do montante de ativos sob gestão e da complexidade da estratégia de hedge funds para investidores. Existem alguns aros e obstáculos para estabelecer uma empresa de hedge funds nos Estados Unidos, mas estes são facilmente compreendidos. O maior desafio será aumentar o capital de investimento necessário para operar a empresa de fundos de hedge como uma empresa em andamento e gerar retornos consistentes de investimento em fundos de hedge que superam sua proxy de benchmark representativa em uma base líquida ao longo do tempo. Estratégia Forex: os EUA Dollar Hedge Trading é muito mais do que apenas escolher uma posição e lsquohopingrsquo que o comércio funciona. O comércio é sobre gerenciamento de riscos e procura se concentrar nos fatores que conhecemos. Essa estratégia se concentra em capitalizar a volatilidade do dólar norte-americano e usar a gestão de riscos para oferecer configurações potencialmente vantajosas no mercado. Se houver uma aula generalizada que seja ensinada uma e outra vez aos comerciantes, é importante que os futuros movimentos de preços sejam imprevisíveis. Embora isso possa parecer estranho aos ouvidos ouvindo pela primeira vez, a lógica e o senso comum determinam como tal. Os seres humanos podem dizer ao futuro e nosso trabalho como comerciante é tentar prever futuros movimentos de preços. É aí que a análise vem, espero que ofereça aos comerciantes uma vantagem. Além disso, é aqui que o gerenciamento de riscos desempenha um papel ainda mais importante, tal como vimos em nossa pesquisa de Traços de comerciantes bem-sucedidos em que The Number One Mistake Forex Traders Make foi encontrado como um gerenciamento de risco desleixado. Neste artigo, vamos analisar uma estratégia para fazer exatamente isso. O que é o USD Hedge O hedge USD é uma estratégia que pode ser utilizada em situações em que sabemos que o Dólar provavelmente verá alguma volatilidade. Um bom exemplo desse meio é a folha de pagamento não agrícola. Com os Estados Unidos relatando o número de novos empregos não agrícolas adicionados, movimentos rápidos e violentos podem ocorrer no dólar dos EUA e, como comerciantes, isso é algo que poderemos aproveitar. Outra dessas condições é o US Advance Retail Sales Report. Esta é uma impressão de dados de importância vital que fornece uma visão considerável do motor mais forte da economia dos EUA, o consumidor, que representa cerca de 65 da produção econômica dos EUA. Este número é emitido no dia 13 do mês (aproximadamente 17,5 horas a partir do momento em que este artigo é publicado para a impressão de agosto de 2017), e movimentos rápidos podem ocorrer pouco depois. Os eventos de USD de alto impacto podem ser uma ótima maneira de procurar a volatilidade do USD. Outro exemplo são as reuniões do Federal Reserve com uma reunião muito importante para a próxima semana, enquanto a maior parte do mundo espera saber se o Fed vai ou não começar a diminuir o massivo Diminuindo os desembolsos que theyrsquove iniciou desde o colapso financeiro para tentar manter a economia global à tona. Em todas essas situações, ndash é absolutamente impossível prever o que vai acontecer. Mas, mais uma vez, como um comerciante ndash, não é nosso trabalho prever. Itrsquos nosso trabalho para assumir a única tensão de informação que conhecemos provavelmente irá acontecer e construir uma abordagem em torno disso. No hedge USD, procuramos encontrar pares de moedas opostos para assumir posições no Dólar. Então, encontramos um par para comprar o Dólar e um par diferente para vender o Dólar. Desta forma, nós compensamos uma parcela do risco de ambos os negócios por meio da perda de dólar. Uma nota sobre hedge Hedging tem uma conotação suja no mercado Forex. No mercado Forex, muitas vezes o hedging é considerado como longo e curto no mesmo par ao mesmo tempo. Isso é desastroso e uma atrocidade do termo lsquohedging. rsquo Se você comprar e vender o mesmo par, ao mesmo tempo, a única maneira que você realmente pode lucrar é a compressão espalhada (ficando menor), o que significa que seu top-end O potencial de lucro é limitado. Na verdade, é muito mais provável que os spreads possam aumentar durante os anúncios de notícias, o que pode implicar uma perda em ambos os lados neste cenário. Alguns comerciantes dizem que lsquowell, Irsquoll fecham o tempo em um topo e esperam por um fundo e depois fecham o short. rsquo Isso simplesmente não faz sentido. Porque se você pudesse medir a sua longa saída assim, então, por que não iria começar a posição curta lá depois de fechar a posição longa. Ainda tem que marcar o mercado em um desses lsquohedges. rsquo Mas o risco extra é exposto pelo fato de se espalhar Pode alargar-se e, potencialmente, disparar paradas, chamadas de margem ou qualquer outro número de eventos ruins que simplesmente não podem valer a pena porque há tão pouca vantagem em fazê-lo. A definição de cobertura de livros escolares, e isso é o que é ensinado em escolas de negócios em todo o mundo, é que uma cobertura é um investimento que pretende compensar perdas potenciais ou ganhos que podem ser incorridos por um investimento complementar. Na estratégia de hedge USD, thatrsquos exatamente o que wersquore procura fazer. O que permite que o USD Hedge to Wock Simplesmente, o gerenciamento de riscos se for exatamente certo de que wersquore vai ver algum movimento do dólar americano, podemos usar isso em nossa abordagem para hipotetizar que esse movimento pode continuar. Ao procurar um índice de risco para recompensa de 1 a 2 ou maior (1 arriscado por cada 2 procurados), o comerciante pode usar essas informações para sua vantagem. Os rácios de risco e recompensas vantajosos são uma necessidade absoluta na estratégia e, sem eles, o hedge USD não funcionará adequadamente. Examinamos este tópico em profundidade no artigo Como identificar Razões positivas de risco e recompensa com ação de preços. O comerciante procura comprar o dólar em um par, usando uma relação de recompensa de risco de 1 a 2 e, em seguida, o comerciante procura vender o dólar em um par, usando também um risco de 1 a 2 para a relação de recompensa. Os valores de risco e recompensa de cada configuração precisam ser aproximadamente iguais. Risk-Reward é o que permite que a estratégia funcione corretamente. Criado com Trading Station amp Marketscope Então, quando o dólar dos EUA começa seu movimento, o objetivo é que um comércio atinja sua parada e o outro se mova para a meta de lucro. Mas porque o comerciante está fazendo duas vezes o valor do vencedor do que perdem na outra posição, eles podem obter lucro simplesmente procurando utilizar a lógica win-one, perder-uma. Como tornar a Estratégia mais efetiva Existem inúmeras maneiras de comprar ou vender dólares americanos e, teoricamente, os comerciantes podem procurar utilizar a estratégia em qualquer um deles. Mas para nos dar as melhores chances de sucesso, podemos integrar algumas das análises acima mencionadas para tentar tornar a estratégia o mais ótima possível. Se Irsquom procura comprar o Dólar, eu quero fazer isso contra a moeda que me mostrou a maior fraqueza em relação ao dólar de recente. E, ainda assim, ndash se Irsquom vai vender o Dólar eu quero fazê-lo no emparelhamento que me mostrou a maior força contra o dólar. Existem várias maneiras de decidir como fazer isso. Pessoalmente, eu prefiro ação de preço. Nós examinamos algumas maneiras de fazer isso no Guia do Forex Traders para Actionar preços. Outra maneira popular e comum de fazer isso é usando lsquo análise forte-fraca. rsquo Uma vez que temos a constante do dólar norte-americano em todos os pares observados, podemos simplesmente classificar a força da moeda comparando o desempenho relativo com o dólar americano. No recente artigo Strong amplificador fraco. Jeremy Wagner olhou exatamente esse processo. - Escrito por James Stanley James está disponível no Twitter JStanleyFX Para se juntar à lista de distribuição do James Stanleyrsquos, clique aqui. O DailyFX fornece informações sobre novas tendências e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados cambiais globais.
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