Notas de rodapé financeiras: comece a ler a cópia fina Se há um conselho que ouvimos com frequência, é sempre bom ler a letra fina. Por que deveria ser diferente para as demonstrações financeiras de uma empresa se a demonstração do resultado. Balanço e declaração de fluxo de caixa constituem o núcleo da informação financeira de uma empresa, então as notas de rodapé são as letras finas que explicam esse núcleo. No entanto, o que geralmente não é fornecido junto com este sábio conselho é um conjunto de instruções sobre como ler as notas de rodapé de uma empresa. Este artigo não só explica o que são as notas de rodapé, mas o que eles significam e como usá-los para o seu benefício financeiro. Quais são as notas de rodapé Pegue algum relatório financeiro e você sempre encontrará referências às notas de rodapé das demonstrações financeiras. As notas de rodapé descrevem detalhadamente as práticas e políticas de relatórios dos métodos contábeis da empresa e divulgam informações adicionais que não podem ser mostradas nas próprias declarações. Em outras palavras, as notas de rodapé expandem as demonstrações financeiras quantitativas fornecendo informações qualitativas que permitem uma maior compreensão do desempenho financeiro real de uma empresa durante um período de tempo especificado. As informações de notas de rodapé geralmente podem ser divididas em duas áreas diferentes. O primeiro aborda os métodos contábeis que uma empresa escolhe para formular suas informações financeiras, como políticas de reconhecimento de receita. O segundo fornece uma explicação ampliada de importantes resultados operacionais e financeiros da empresa. Esta área, que tende a estar no início das notas de rodapé, identifica e explica as principais políticas contábeis de uma empresa. Essas notas de rodapé são divididas em áreas contábeis específicas (receitas, estoque, etc.), que detalham a política da empresa em relação a essa conta e como seu valor é determinado. Por exemplo, uma das medidas financeiras mais importantes é a receita. Nas notas de rodapé, muitas vezes você encontrará uma nota de reconhecimento de receita, que descreve como uma empresa determina quando obteve sua receita. Devido à natureza muitas vezes complexa das operações comerciais, o ponto em que uma venda pode ser reservada (colocar as demonstrações financeiras) nem sempre é claro. Esta seção dará uma visão valiosa do investidor quando uma empresa registrar receitas. Por exemplo, a Ford Motors reconhece uma venda no momento em que uma concessionária toma posse de um veículo Ford. Há duas coisas a serem focadas ao analisar os métodos de contabilidade de uma empresa encontrados nas notas de rodapé. A primeira coisa é olhar para o método de contabilidade de uma empresa e como se compara ao método de contabilidade geralmente aceito e aos padrões da indústria. Se a empresa estiver usando uma política que difira de outros na indústria ou que pareça muito agressiva, pode ser um sinal de que a empresa pode estar tentando manipular suas demonstrações financeiras para cobrir um evento indesejável ou dar a percepção de melhor desempenho. Como um exemplo de uso do reconhecimento de receita na empresa de automóveis X, vamos assumir que, em vez de registrar receitas após transferência de propriedade, a empresa X registra a receita quando um carro é produzido. Esta estratégia é muito agressiva, porque a empresa X não pode garantir que as concessionárias jamais tomem posse desse carro. Outro exemplo seria uma empresa de revistas que venda todas as suas vendas no início da assinatura. Nesse caso, a empresa não realizou o lado da venda (entregando o produto) e apenas deve registrar receita quando cada revista é enviada para o assinante. O segundo item de importância a examinar é qualquer alteração feita em uma conta de um período para o próximo, e o efeito que terá sobre as demonstrações financeiras da linha de fundo. No exemplo da empresa X, imagine que a empresa mudou do método de entrega para o método de produção. A receita de reserva antes da transferência das mercadorias aumentaria a agressividade da contabilidade da empresa Xs. As demonstrações financeiras da empresa tornariam-se menos confiáveis, porque os investidores não teriam certeza de quanto da receita derivava das vendas reais e de quanto produto representado produzido, mas não entregue pela empresa X. É importante abordar esta área para primeiro Obter uma compreensão básica dos padrões de princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) de informações financeiras de computação. Isso permitirá que você identifique quando uma empresa não está seguindo esse padrão. Divulgação e detalhes financeiros As demonstrações financeiras em um relatório anual devem ser limpas e fáceis de seguir. Para manter essa limpeza, outros cálculos são deixados para as notas de rodapé. O segmento de divulgação dá detalhes sobre a dívida de longo prazo. Tais como datas de vencimento e taxas de juros. O que pode dar uma melhor idéia de como os custos de empréstimos são apresentados. Ele também abrange detalhes sobre a propriedade de ações dos empregados e as opções de compra de ações emitidas, que também são importantes para os investidores. Outros detalhes mencionados nas notas de rodapé incluem erros nas demonstrações contábeis anteriores, casos jurídicos iminentes em que a empresa está envolvida e detalhes de contratos sinérgicos. Esses tipos de divulgações são de extrema importância para os investidores interessados nas operações da empresa. Outro foco importante ao analisar o segmento de divulgação é o que é deixado fora das demonstrações financeiras. Quando uma empresa está cumprindo os padrões contábeis. As regras podem permitir que ele mantenha uma grande responsabilidade fora das demonstrações financeiras e denuncie-a nas notas de rodapé. Se os investidores ignorarem as notas de rodapé, eles perderão essas responsabilidades ou riscos que a empresa enfrenta. Problemas com notas de rodapé Embora as notas de rodapé sejam parte necessária de qualquer demonstração financeira, não há padrões de clareza ou concisão. O gerenciamento é necessário para divulgar informações além do mínimo legal para evitar o risco de ser processado. Onde este mínimo é, no entanto, é baseado no julgamento subjetivo das administrações. Além disso, as notas de rodapé devem ser tão transparentes quanto possível sem liberar de forma prejudicial segredos comerciais e outras informações pertinentes sobre coisas que dão à empresa vantagem competitiva. Outro problema com as notas de rodapé é que às vezes as empresas tentam confundir os investidores preenchendo as notas com jargão legal e termos contábeis técnicos. Desconfie se a descrição for difícil de decifrar - a empresa pode ter algo a esconder. Se você ver situações em que a empresa está escrevendo apenas um parágrafo em um eventissue importante, ou usando linguagem complicada para falhá-lo por completo, pode ser sábio simplesmente passar para outra empresa. The Bottom Line Os investidores informados cavam profundamente. Procurando informações que outros geralmente não procuram. Por mais que seja aborrecido, leia a letra fina. A longo prazo, você ficará feliz por ter feito. A Ratio Sharpe é uma medida para calcular o retorno ajustado ao risco, e essa proporção tornou-se o padrão da indústria para tal. O capital de giro é uma medida da eficiência da empresa e da saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. A carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. Situações em relatórios financeiros: notas de rodapé O relatório financeiro do business8217s é muito mais do que apenas as demonstrações financeiras que um relatório financeiro precisa de informações adicionais, chamadas divulgações. As notas de rodapé são uma forma de divulgação incluída em um relatório financeiro. Praticamente todas as demonstrações financeiras precisam de notas de rodapé para fornecer informações adicionais para vários saldos da conta. As notas de rodapé para relatórios financeiros são de dois tipos: uma ou mais notas de rodapé são incluídas para identificar as principais políticas e métodos contábeis que a empresa usa. O negócio deve revelar quais métodos contabilísticos ele usa para reservar suas receitas e despesas. Em particular, a empresa deve identificar o custo do método de despesas (e inventário) de mercadorias vendidas e seus métodos de depreciação. Algumas empresas têm problemas incomuns em relação ao cronograma de registro da receita de vendas, e uma nota de rodapé deve esclarecer seu método de reconhecimento de receita. Outros métodos contábeis que têm um impacto relevante nas demonstrações financeiras também são divulgados em notas de rodapé. Outras notas de rodapé fornecem informações e detalhes adicionais para muitos ativos e passivos. Por exemplo, durante as ações de amianto que duraram muitos anos, as empresas que fabricaram e vendiam esses produtos incluíam notas de rodapé longas que descrevem os processos judiciais. Os detalhes sobre planos de opções de ações para executivos são o principal tipo de nota de rodapé para a conta de estoque de capital na seção de patrimônio do proprietário8217 do balanço patrimonial. São necessárias algumas notas de rodapé. Decidir se uma nota de rodapé é necessária (depois de ultrapassar os óbvios que revelam os métodos contábeis do negócio) e como escrever a nota de rodapé é em grande parte uma questão de julgamento e opinião, embora se apliquem certos padrões: o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) Muitos padrões de divulgação para empresas que informam sob os princípios contábeis geralmente aceitos nos EUA. A SEC exige a divulgação de uma ampla gama de informações para empresas de propriedade pública. As empresas internacionais cumprem as normas de divulgação adotadas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Um problema que a maioria dos investidores enfrentam ao ler as notas de rodapé é que muitas vezes lidam com questões complexas (como ações judiciais) e, em vez disso, questões de contabilidade técnica. Para um exemplo do último, a seguir é uma nota de rodapé do relatório anual de 10-K de 2003 da Caterpillar, Inc. arquivado na SEC. D. Estoques: os estoques são demonstrados pelo menor custo ou mercado. O custo é principalmente determinado usando o método do último-in, first-out (LIFO). O valor dos estoques na base LIFO representou cerca de 75 dos estoques totais em 31 de dezembro de 2006 e cerca de 80 dos estoques totais em dezembro de 2005 e 2004. Se o método FIFO (primeiro 8211 in, first out) tivesse sido utilizado, Os estoques teriam sido 2,403 milhões, 2,345 milhões e 2,124 milhões acima do registrado em 31 de dezembro de 2006, 2005 e 2004, respectivamente. Sim, esses valores em dólares estão em milhões de dólares. Mas o que isso significa que o valor de custo de inventário da Caterpillar8217s para seus estoques no final de 2006 teria sido 2,4 bilhões maior se o método de contabilização FIFO tivesse sido usado. Em outras palavras, esse ativo particular teria sido relatado em um valor 38 por cento maior do que os 6.4 bilhões relatados em seu balanço no final do ano de 2006. Claro, você precisa ter uma idéia da diferença entre a contabilidade LIFO e FIFO Métodos para dar sentido a esta nota de rodapé. Você pode se perguntar como os lucros anuais da empresa foram diferentes se tivessem usado um método de contabilidade diferente. Os gerentes de um negócio podem solicitar aos contadores que façam essa análise. Mas, como um investidor externo, você teria que calcular esses valores sozinho (assumindo que você tinha todas as informações necessárias). As empresas revelam quais os métodos contábeis que eles usam, mas eles não revelam a forma como os lucros anuais diferentes teriam sido se um método alternativo tivesse sido usado. NOVO LANÇAMENTO 123102 O FASB altera a orientação de transição para opções de estoque e fornece divulgações aprimoradas Norwalk, CT, 31 de dezembro de 2002mdash O FASB publicou a Declaração No. 148, Contabilização de Compensação Baseada em Ações e Transmissão e Divulgação, que altera a Declaração FASB nº 123, Contabilização de Compensação Baseada em Ações. Em resposta a um número crescente de empresas que anunciam planos para registrar despesas pelo valor justo das opções de compra de ações, a Demonstração 148 fornece métodos alternativos de transição para uma mudança voluntária no método de contabilização baseada no valor justo para a remuneração dos empregados com base em ações. Além disso, a Declaração 148 altera os requisitos de divulgação da Declaração 123 para exigir divulgações mais proeminentes e mais frequentes nas demonstrações financeiras sobre os efeitos da compensação baseada em ações. De acordo com as disposições da Demonstração 123, as empresas que adotaram o método preferencial, de valor justo, foram obrigadas a aplicar esse método de forma prospectiva para novos prêmios de opção de compra de ações. Isso contribuiu para um efeito ldquoramp-uprdquo sobre a despesa de compensação baseada em ações nos primeiros anos após a adoção, o que causou preocupação para empresas e investidores por causa da falta de consistência nos resultados relatados. Para abordar essa preocupação, a Declaração 148 fornece dois métodos adicionais de transição que refletem um complemento completo de despesas de compensação baseada em ações da entidade, imediatamente após a adoção, eliminando assim o efeito de aceleração. A Declaração 148 também melhora a clareza e a proeminência das divulgações sobre os efeitos pro forma de usar o método de contabilização baseado em valor justo para todas as empresas, independentemente do método contábil usado, exigindo que os dados sejam apresentados de forma mais proeminente e em um usuário mais - formato amigável nas notas de rodapé para as demonstrações financeiras. Além disso, a Declaração melhora a pontualidade dessas divulgações, exigindo que essas informações sejam incluídas nas demonstrações contábeis intermediárias e anuais. No passado, as empresas eram obrigadas a divulgar pro forma apenas nas demonstrações financeiras anuais. As disposições de orientação de transição e divulgação anual da Demonstração 148 são efetivas para exercícios findos após 15 de dezembro de 2002, com permissão de aplicação anterior em determinadas circunstâncias. As provisões de divulgação provisória são efetivas para relatórios financeiros que contenham demonstrações financeiras para períodos intermediários iniciados após 15 de dezembro de 2002. Conforme relatado anteriormente, o FASB solicitou comentários de seus constituintes relativos à contabilização de remuneração baseada em ações, incluindo avaliação de opções de compra de ações, Como parte do Convite de Comentário recentemente emitido, Contabilização da Remuneração Baseada em Ações: Comparação da Declaração FASB nº 123, Contabilização de Remuneração Baseada em Ações, e suas Interpretações Relacionadas, e IFRS Propostas pelo IASB, Pagamento Baseado em Ações. Esse Convite para Comentar explica as semelhanças e diferenças entre as orientações propostas sobre a contabilização da remuneração baseada em estoque, incluída no relatório de avaliação emitido recentemente pela International Accounting Standards Boardrsquos (IASBrsquos) e na guia FASBrsquos na Declaração 123. Depois de considerar as respostas ao Convite Para comentar, o Conselho planeja tomar uma decisão na última parte do primeiro trimestre de 2003 sobre se deve realizar uma reconsideração mais abrangente da contabilização das opções de compra de ações. Como parte desse processo, o Conselho de Administração pode revisitar sua decisão de 1995, permitindo que as empresas divulguem os efeitos pró-forma do método baseado no valor justo em vez de exigir que todas as empresas reconheçam o valor justo das opções de ações de empregados como uma despesa na demonstração do resultado. De acordo com as disposições da Demonstração 123 que permanecem inalteradas pela Demonstração 148, as empresas podem reconhecer as despesas com base no método do valor justo na demonstração do resultado ou divulgar os efeitos pro forma desse método nas notas de rodapé das demonstrações financeiras. Podem ser obtidas cópias da Declaração 148 contactando o Departamento de Pedidos da FASBrsquos no 800-748-0659 ou fazendo um pedido no site da FASBrsquos em fasb. org. Sobre o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira Desde 1973, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira foi a organização designada no setor privado para estabelecer padrões de contabilidade financeira e relatórios. Esses padrões regem a elaboração de relatórios financeiros e são oficialmente reconhecidos como autorizados pela Securities and Exchange Commission e pelo American Institute of Certified Public Accountants. Esses padrões são essenciais para o funcionamento eficiente da economia porque os investidores, credores, auditores e outros confiam em informações financeiras credíveis, transparentes e comparáveis. Para mais informações sobre o FASB, visite nosso site no fasb. org. O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira Servindo ao público investidor através de informações transparentes resultantes de padrões de relatórios financeiros de alta qualidade desenvolvidos em um processo aberto, privado, privado e aberto.
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